Acabei de tirar a carne do congelador: a tentação foi mais forte do que eu

Prometi a mim mesmo que enquanto se mantivesse esta indefinição dos mercados (nem o pai morre nem a gente almoça) não adquiria qualquer ativo financeiro.  Mas a tentação (e para não falhar uma oportunidade única) foi mais forte do que eu.
Acabo de comprar EDPR. E fiz esta aquisição com base nos seguintes pressupostos:
1 - Fase da Lua: a lua começou a sua fase crescente que irá culminar na Lua Cheia, em 05/06/2020;
2 - Anúncio público da venda de ativos da EDPR, sedeados na Ibéria;
3 - A venda de ativos duma cotada não tem, regra geral,  um efeito  relevante na sua cotação. Mas...
4 - A venda de ativos da EDPR irá fazer com que a mesma  seja exposta, dissecada e badalada nos media do mundo (inteiro);
5 - Esse facto poderá favorecer a entrada de novos investidores, curiosos, a fazer contas, extrapolações e comparações com outras empresas  do setor;
6 - Bem como o reforço dos investidores atuais que irão igualmente fazer contas;
7 - Pelas notícias vindas a público a EDPR tenciona obter mais de 500 ME com a venda de cerca 250 MW de capacidade eólica instalada (mais de 2ME por MW de capacidade eólica instalada);
8 - Os recursos obtidos integrarão o plano estratégico da EDP de acrescentar até ao final de 2022 mais 7.000 MW de capacidade instalada renovável (2019-2022);
9 - Sabendo-se que a empresa contabilizava, em maio de 2020,  11.200 MW e sabendo-se que a sua dívida líquida, no  1.º trimestre de 2020, totalizava 2.683 ME, será interessante perceber a reação dos investidores a estes números;
10 - E quanto valerá esta cotada no final de 2022?

Objectivo do investimento: obter uma mais-valia de 5% nas próximas 10 sessões de bolsa.

PS: a capitalização em bolsa da EDPR (Market Cap)  é, actualmente, cerca de 10.000 ME
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Links:
https://www.edpr.com/pt-pt/noticias/2020/05/07/resultados-do-1t20-da-edp-renovaveis-execucao-no-bom-caminho-com-lucros

https://www.jornaldenegocios.pt/empresas/energia/detalhe/edpr-negoceia-venda-de-ativos-em-portugal-e-espanha-encaixe-pode-superar-os-500-milhoes

https://www.dinheirovivo.pt/empresas/os-5-eixos-estrategicos-da-edp-para-2019-2022/

Hello, Traders Investors And Community And welcome to this extremely important foundational analysis about the stock-market-crash situation, where it is going and why the end of the bear-market could not be there already as some people believe. Last days and weeks we saw a recovery but this recovery is actually playing fully into the Wyckoff distributional events which I discovered and which we have in play for months now. Besides the corona-virus pandemic, we have a battered economy that is constituting on the distinctly shaky underground, the fact that a second lock-down wave from countries and can come and its resulting economic damage can easily move into the stock-market and lie ground for the next distributional events which will send the price to the basement in this still ongoing bear-market-environment. Even if the small small small percentage probability fulfills and the bear-market is completed now, the big crisis will just move some months/years into the future which will make it just increasingly more heavier damageful and devastational therefore we need to be prepared for these pending events which will more likely contribute in this current distributional cycle than after another bull-trap to the upside. This fact should bring us to the conclusion that we need to take the right action in such a market-environment which smart traders and investors should always prefer alongside the illogical speculative approach and therefore take the opportunity when they arise. As already mentioned in past analysis there are some sectors in the stock market that will profit from the crash like food, pharmacy or armory which are anticyclical to the market, when considering the long-side these truffles need to be picked out in this market environment. In my chart, we are looking at the weekly time-frame and as you can see there the whole distributional events in the current Wyckoff cycle are on the verge from phase B to phase C currently which providing valuable information because of the events we can expect to happen in phase C. At the moment the whole bull-rally which we see is suspected to be a huge bull-flag trapping many unadvanced people before taking the huge legs down which will come in phase C to phase D.

Phase A: This phase was actually the weakening of the whole bull-market we had since 2009, there the increasing expectation for a possible markdown phase entered the picture and the first serious supply entering the market in this phase. We saw the first heavy bearish volume spikes entering and the market provided the overall buying climax in the structure and after it the long sideways trending market with several attempts to test the demand-value and form the next heavy wave to the upside which did not provide and resulted in an automatic rally to the downside before we entered phase B.

Phase B: In the structure we had a long phase B with decreasing momentum of the bulls before the overall markdown and corona-fears hit the market, in the phase from December 18 to February this year we saw some beginning signs that a new awaited bearish market will develop when the market gets damaged. The Sign Of Weakness in Phase B provided a lower low before the final attempt for a continuation of the bull-market failed in the Up Thrust which trapped many long investors and traders in their positions selling shares to large institutional, this was the logical event after the weakening signs in phase A before the heavy volatile move to the downside came.

Phase C: Now this is the phase which we will enter soon, it is important in the structure because it is literally a bull-trap trapping breakout traders in their positions and selling them to a large institutions. This is exactly what we hear in the news now, many people taking advantage of the counterreaction and calling it an end of the bear-market but this is a fatal mistake, the overall phase C will match perfectly with its upcoming Last Point Of Supply which comes when the demand we have at the moment weakens in the structure set up for a leg to the downside. After the first demand-weakness established it lays ground to phase D in the structure.

Phase D: This phase will provide confusion in the markets with Signs Of Weakness and Last Points Of Supply, it will be a time where we see a consolidation movement in the stock-market confusing many people as if the bull-market is now really going on or not. After the last gaps of demand have risen in phase C we will increasingly see bullish weakness and bearish pressure, in this phase most of the institutional will be out of the market lying the ground for retail to sell below the last support level in the structure.

Phase E: This phase unfolds the heavy and significant selling pressure to the downside, the price will leave the trading range and trapping many people in its position to the downside. We will see a high volume and selling here which will spread out in the media and activates the meaningful retail selling, in this phase the opportunity for trade on the short-site will be huge as many companies struggling in the global economy and there will be insolvent companies on the mass scale which is actually a good environment for smart short-selling traders to profit from it. The importance of this phase is also that it marks the last point in the distributional events and new accumulational events can occur, you can see this level marked in orange at my chart. So this is the actual situation we are currently facing, in the months to come we will see how it will play out but one thing is sure, the real economy still struggling with the corona-restriction and have a hard time to come back to status quo this means the pressure can gain when the ground becomes more shaky. The whole rally we would see when the market "stopped" the bull-markets and continues bearish will be extremely speculative and all serious smart investors will stay out of the market and prefer the safety of cash, only the fact that investors like warren buffet are bullish and selling investments makes the bearish scenario and therefore its following Wyckoff distributional events more legit, in this case, we need to be prepared and take the proper action with trades on the short-side when the opportunities arise. In this manner this should give a good view, thanks for watching, support for more insights, and good week everybody! Comfort and prosperity have never enriched the world as much as adversity has.

Information provided is for educational purposes only and should not be used to take action in the markets.
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https://www.tradingview.com/chart/SPX/4SjhiRT2-DISTRIBUTIONAL-EVENTS-The-Bear-Market-In-STOCKS-Will-Run-Fatal/

FRA

https://books.google.pt/books?id=a8bwqLnnLdQC&lpg=PA41&dq=Forward%20Rate%20Agreement&hl=pt-PT&pg=PR5#v=onepage&q&f=false

EDP e RWE: casamento anunciado

A comunicação social, anda a anunciar, que o Governo quer alemães a controlar EDP, entenda-se que a Parpública vai vender ao grupo de energia alemã RWE (que opera nas áreas da electricidade e do gás) o bloco de acções da EDP ainda nas mãos do Estado português.

E pode? E as entidades que superintendem a concorrência, em Portugal e na Comunidade, não são ouvidas nem achadas?
E a CMVM é um verbo de encher?
E os interesses dos accionistas minoritários são desprezados?
Isto não é um jornalismo pechisbeque: é um jornalismo de caca.

EDP - a noiva com quem todos querem casar ou a noiva que todos querem comer?

A Eletrobras, do Brasil, a Sonatrach da Argélia e a IPIC dos Emirados Árabes Unidos são os mais recentes pretendentes à mão da nossa EDP. Além dos consabidos e já consagrados: EDF (França), E.ON (Inglaterra), ENEL (Itália), RWE (Alemamha) . A espanhola IBERDROLA, em tempos, pensou fundir-se à EDP. Desistiu da ideia dada a oposição das entidades reguladoras de Portugal e de Espanha.
O negócio pode render ao Estado muitos milhões de Euros.

A EDP vai entrar em curto-circuito e a cotação vai explodir. Só não sei quando.

Galp dispara mais de 9%

A Galp brilha em Lisboa depois de o BG Group ter duplicado a sua estimativa para as reservas na Bacia de Santos, no Brasil.
As acções da petrolífera avançavam 7,64% para 16,63 euros, mas já estiveram a disparar 9,8%. Na base desta pressão compradora está a revisão em alta, para o dobro, das estimativas do BG Group para as reservas petrolíferas na Bacia de Santos, no Brasil. Dois terços do valor actual da Galp devem-se às reservas de petróleo no Brasil, onde a companhia opera em parceria com a Petrobras e a BG Group.

(Económico, 30/06/2011)

Até que enfim. Tinha a certeza que a Galp iria explodir.
Começou a festa. E vamos ver até onde ela vai.
O céu é o limite.

Valor da Galp - Take II

A Bacia de Santos, onde a Galp Energia detém participações em vários vários blocos (4 no total), poderá ter 123 mil milhões de barris de petróleo, de acordo com um estudo hoje divulgado no Brasil.

Esta previsão mais que duplica as estimativas oficiais do governo brasileiro.

Quem tem interesse em esconder da opinião pública a verdadeira dimensão das reservas em petróleo da Bacia de Santos?

Valor da Galp

A Bernstein, consagrada consultora financeira inglesa, explica que "ao incorporar uma média de 'net present value' de 7 dólares por barril e ao incluir estimativas de produção para os poços Iara, Caramba, Bem-te-vi e Jupiter, o 'earnings value' do 'upstream' atinge 10,54 Euros, quase a totalidade do valor da Galp".

A Bernstein antecipa uma subida do preço do petróleo para 90 dólares por barril em 2011 e para 102 dólares em 2012.  O preço do gás deverá aumentar de 5,5 dólares para 7 dólares por cada mil metros cúbicos.

O petróleo está a cotar, hoje, a USD 91,5400. E o Brent do Mar do Norte está quase nos 100 dólares (como são cautelosos estes ingleses!)

GALP - Jogo Viciado

Salvo erro ou omissão, a ENI é a segunda petrolífera mais endividada do mundo (a 1.ª é a Petrobrás) e por isso está pressionada pelas condições conjunturais actuais a vender a participação de 33,4% que detém na Galp para realizar vultuosas mais-valias e compor o rácio activos/endividamento. Com isso irá ter acesso ao crédito bancário em condições mais vantajosas.

Mas não está disposta a vender a qualquer preço. Ela sabe que o preço do crude vai subir. E que ao subir o preço do crude sobe o valor da Galp com RESERVAS PROVADAS só em Tupi de 830 milhões de barris de altíssima qualidade.

 “Não temos pressa para vender, a empresa continua a ganhar valor e acredito que vai continuar assim no futuro”.

Isto, descodificado, quer dizer rigorosamente o seguinte: não vendemos a participação que temos na Galp de forma condicionada e fora das condições de mercado.

O Estado, através da CGD com apenas 1% das acções, está a ditar as regras do jogo: diz quem pode e quem não pode comprar essa participação e diz em que condições pode a Sonangol comprar. Só falta mesmo ser o Estado a fixar o preço.

Eike Batista

O vendedor de sonhos
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Brasileiro. 52 anos. O homem mais rico do Brasil e o 8.º mais rico do mundo.

Numa sexta-feira, dia 13, fez uma IPO de acções (Oferta Pública Inicial) na BOVESPA  da OGX, criada um ano antes, e captou  4 mil milhões de USD no mercado de capitais.

No fim do dia a empresa passou a valer em bolsa 23,6 mil milhões de USD, pertencendo-lhe 14 mil milhões de USD.
Activos da empresa: 21 blocos de exploração de petróleo na bacia de Santos e na bacia de Campos, pelos quais pagou a espantosa quantia de 1,5 mil milhões de Reais e onde não havia nem uma gota confirmada de petróleo. 

Ele e os seus colaboradores,  geólogos e gestores, pagos a peso de ouro,  que foi «roubar» à Petrobrás e à Vale do Rio Doce, deram a volta ao mundo a convencer os potenciais investidores das potencialidades em ouro negro da bacia de Campos. E, do dia para a noite, por artes mágicas, tornou-se multimilionário.

Gastou, recentemente,  somas colossais na prospecção de petróleo com resultados medíocres, até hoje, pelo menos (a Galp tem à sua conta Reservas Provadas de crude superiores à OGX com um investimento infinitamente menor). Os 3 últimos furos na bacia de Campos da OGX foram furos secos.
Antes desta operação já tinha feito outras outras operações na Bolsa de S. Paulo, igualmente bem sucedidas:  uma IPO da MMX, uma empresa detentora de algumas licenças de exploração de minério de ferro mas que  não produzia nem um grama de minério de ferro. Sacou no mercado de capitais 1,1 mil milhões de reais por 32% das acções. 
A sua  empresa de geração de energia, a MPX, praticamente sem activos mas com muitos projectos em carteira, seguiu o mesmo caminho e com igual sucesso. 
A  LLX, empresa de logística, outro sucesso na sua colocação em bolsa.

Vaidoso, ambicioso, exibicionista, rico assumido, generoso para com os seus colaboradores, cultiva o «high profile». Fala com tal entusiasmo do Brasil e do seu potencial em criar riqueza que tem rendidos aos seus pés os chineses, os sul-coreanos, a anglo american com quem fez negócios milionários, a city londrina,  e os meios de comunicação social americanos.

Chineses de olhos ... na GALP

Os activos petrolíferos da Galp, no Brasil, estão na mira de grandes multinacionais chinesas, nomeadamente da Petrochina, da Sinopec e da CNOOC, noticiou hoje o “Diário Económico”.

A Galp precisa investir mais de 5 mil milhões de Euros nos próximos 5 anos, sobretudo por causa dos investimentos no pré-sal da Bacia de Santos (1). E os accionistas de referência da GALP (o Estado português, Américo Amorim e a ENI) não estão em condições ou com vontade de colocar dinheiro fresco na Galp. Dado que é inviável o recurso a um empréstimo desta dimensão só lhes resta uma saída: venda de activos ou constituição de uma consórcio com outros investidores para obter a liquidez necessária.

Existem sinais preocupantes de que Américo Amorim quer desinvestir na Galp. O homem não tem garra, não tem ambição, não acredita no amanhã. Porque será?

E os chineses, melhor dizendo as  grandes multinacionais chinesas ligadas ao petróleo, estão na primeira linha. Vamos ver o desenrolar dos próximos capítulos.

 (1) A Bacia de Santos poderá estar a produzir nessa altura e depois de instaladas e a funcionar as 10 (dez) plataformas previstas cerca de 1 milhão de barris de crude por dia e muitas, muitas  dezenas de milhões de metros cúbitos de gás.

A GALP vai nadar em petróleo e gás em 2014.

A Petrobrás, na qualidade de operadora dos Blocos BMS-11 e BMS-9, contratou duas novas plataformas do tipo FPSO (unidade que produz, armazena e transfere petróleo e gás) destinadas aos projetos-pilotos da área de Guará-Norte (BMS-9) e do campo de Cernambi (BMS-11) 
Cada um dos FPSOs terá capacidade de produzir, diariamente, até 150.000 barris de crude e 8 milhões de m3 de gás. A previsão é que estejam operacionais em 2014.
A GALP tem direito (quota-parte) a 5,475 milhões de barris por ano de crude  e 282 milhões de m3 de gás (quota-parte do poço de Cernambi do Bloco BMS-11). E quase outro tanto do poço em Tupi (agora rebaptizado de Lula).
E crude de altíssima qualidade.

O segredo é a alma do negócio

Bom indicador para o valor e potencial de valorização das acções da Galp (activos no Brasil)

• Participação em parceria com a Petrobras em 22 projectos, 17 offshore e cinco onshore, num total de 36 blocos dispersos por sete bacias;
• Área total dos blocos: 20.326 km2;
• Operação de 11 blocos, concentrados no onshore das bacias Potiguar e de Sergipe-Alagoas;
• Participação em 5 das 10 descobertas na bacia de Santos, que é uma zona com um elevado sucesso de exploração;
• Participações da Galp nos  Blocos do Pré-sal brasileiro (Bacia de Santos 1):

• 10% no consórcio que explora o BM‐S‐11 (Tupi)  - Reservas Provadas:  8, 3 mil milhões (830 milhões de barris de crude só à conta da Galp). A BG (BG Group) acha que as reservas são superiores.
• 14% no consórcio que explora o BM‐S‐8 (Bem-te-vi) - Já foi detectado petróleo leve de 28,5º API, baixa acidez e baixo teor de enxofre, numa perfuração feita em 2008. Reservas desconhecidas. Continuam as explorações.
• 20% no consórcio que explora o BM‐S‐24 (Júpiter) -  Crê-se com reservas  de gás natural e petróleo da mesma ordem de grandeza de Tupi. Continuam as explorações.
• 20% no consórcio que explora o BM‐S‐21 (Caramba) - prossegue o plano de avaliação da descoberta realizada em 2007.
• Todos estes blocos ficam junto ao bloco BM-S-11 (TUPI) com Reservas Provadas de 8,3 mil milhões de barris de crude e do Bloco BM-S-9 (Carioca) com reservas estimadas de 33 mil milhões de barris de crude (ver imagem).

(1) Com uma reserva potencial estimada entre 50 Mil Milhões de Barris (conservadora) e 340 Mil Milhões de Barris (optimista) 

GALP - Take II

Os campos de Tupi e de Iracema são comercialmente viáveis e têm 8,3 mil milhões de barris recuperáveis, informou a Galp (Diário Económico, 29/12/2010)


No post anterior (21/12/2010) tinha sido dito que, segundo o estudo feito por uma Certificadora Independente por iniciativa da BG (BG Group), a outra sócia da Galp e da Petrobrás no bloco BM‐S‐11 (TUPI), existiriam  cerca  de  8,99 mil milhões de barris de petróleo e gás. Os números, agora avançados, não andam longe desses. 
O que não deixa de ser curioso é o facto do montante ser superior às estimativas conhecidas até hoje que apontavam para 5 a 8 mil milhões de barris de petróleo recuperáveis. Não se sabe, contudo, se os  números divulgados respeitam apenas ao crude ou ao gás associado como era referido no estudo da BG Group. 

A COTAÇÃO DA GALP ENERGIA VAI EXPLODIR (só não sei quando)

Negócio das arábias

A BG (BG Group) quebrou o protocolo a que se obrigara de manter estes dados confidenciais e decidiu publicar as suas próprias projeções, que falam em reservas próximas de 9 mil milhões de barris e custos bem abaixo dos US$ 40 por barril usados pela Petrobrás na avaliação do projecto para os poços petrolíferos Tupi e Guará. 

O estudo feito por uma Certificadora Independente aponta  para 8,99 mil milhões de barris de petróleo e gás para Tupi.

Na semana passada, a companhia divulgou um nova nota, dizendo que, “à luz das impressionantes características do reservatório e da alta produtividade dos poços”, estavam a ser calculados  os custos do projecto em US$ 14 por barril – US$ 5 referentes ao custo de capital e US$ 9 por barril de custo operacional.

A Galp Energia tem uma participação de 10% no consórcio que explora o BM‐S‐11, cabendo 65% à Petrobras (operadora) e 25% à BG Group. Significa isto que à conta da Galp deverão ser atribuídas RESERVAS PROVADAS (1) de 899 milhões de barris de crude só para este Bloco.

Considerando que o crude atingiu, hoje, 93,00 US$ isto significa que, após descontar os custos de 14,00 USD para custos de exploração, a GALP só no bloco  BM‐S‐11 tem uma mais-valia potencial de US$ 71.021.000.000,00.

Nesta mesma bacia, de grande potencial exploratório, a Galp Energia detém ainda participações noutros três blocos: BM‐S‐8 (14%), BM‐S‐21 (20%) e BM‐S‐24 (20%).

(1) De acordo com as definições aprovadas pela SPE e pelo WPC, as reservas provadas são as quantidades de petróleo que, por análise dos dados geológicos e de engenharia, podem ser estimadas com certeza razoável como sendo, a partir de uma determinada data, comercialmente recuperáveis de jazidas conhecidas e nas actuais condições económicas, métodos operacionais e regulamentos governamentai

PT separa-se da Vivo e casa com a Oi

Finalmente desatou-se o nó.
A PT (Portugal Telecom) separa-se da Vivo (por 7,5 mil milhões de Euros) e casa com a Oi.(por 3,17 mil milhões de Euros).
A cotação da PT vai explodir.
Yupppppppppppppppi!

Portugal Telecom - a noiva com quem todos querem casar

Depois de 8 de Julho,  no dia em que o TJCE (Tribunal de Justiça das Comunidades Europeias) vai declarar, como é previsível, a desconformidade com o direito comunitário (livre circulação de capitais) da GOLDEN SHARE que o Estado Português detém na Portugal Telecom, esta vai ser a empresa mais opável do mundo. Todos a vão querer comer. Vai ser a noiva com quem todos querem casar.

E, nesse dia, a cotação em bolsa da PT vai explodir.

A Potugal Telecom vai explodir. Só não sei quando

A PT - Portugal Telecom vai explodir um dia destes. A cotação vai passar de € 8 e picos  para 12 a 13 Euros. Porquê?

Então se a Telefónica dá pela  metada da Vivo (pertença da  PT)  quase o valor da própria PT, será que a PT sem a Vivo não vale nada?

Antes da PT ser dona de metade de Vivo quanto valia em bolsa? Será que nestes anos  todos, em vez de valorizar, desvalorizou?

Sabem por acaso o valor contabilístico e patrimonial da PT sem a metade da Vivo?  É só fazer as  contas.

Que a  Potugal Telecom vai explodir, não tenho dúvidas. Só não sei quando.

Indices Bolsistas

Indices